你们在淘宝上买买买，他们给淘宝卖家贷贷贷

文／苏维

「今天你剁手了吗？」

2015天猫双11全球狂欢节开场仅用12分28秒，交易额就超过100亿元。当初的光棍节硬生生成了每年一度的全民购物狂欢（光棍们纷纷表示不服……）。据说阿里的平台上已经有了千万数量级的卖家，当你们在痛快买买买的时候，有些小卖家由于资产有限，在向传统银行贷款时却没那么痛快。

为了解决这一痛点，国内外都诞生了为小微企业借贷的平台。美国的在线借贷平台 Kabbage 于上个月宣布完成了1.35 亿美元 E 轮融资，尽管Kabbage没有对外公布它的估值，但据悉已经达到十亿美元级别，成为独角兽俱乐部中的新成员。Kabbage 是一个面向企业和个人的在线贷款平台，基于大数据和算法进行征信，2008年创立。

追随这位美国「师傅」的脚步，国内的互联网小微信贷平台「元宝铺」在基于电商平台的小微征信之后 ，推出了「数据贷」的产品，正在将小微征信业务拓展到范围更大的线下商家。

干银行不愿意干的脏活累活

无论是中国的淘宝、京东，还是美国电商平台 eBay、Amazon ，上面的小规模商家，几乎没有固定资产，在发展过程中常常遇到资金短缺问题，从传统银行很难得到贷款。一方面是征信困境，中小企业没有大公司那样完整的信用体系，靠传统方法银行无法高效评估中小企业的信用能力；另一方面。传统的审贷流程需要配备一定的人员、开发服务系统，服务小公司难以覆盖这些成本，对银行来说，这属于「脏活累活」。

基于电商的小微征信平台元宝铺和Kabbage正是为解决这一问题而生。Kabbage 提供预付款的决策依据是这些网店的营运数据，包括从 Google Analytics 等得到的网络信息，从网店使用的记账软件 Quickbooks 等得到的记账信息，以及从 UPS 等物流企业得到的发货信息。Kabbage 通过自己独特的信用风险评分模型，号称能够在七分钟内作出付款判断。

在元宝铺的平台上，商户提交借款需求后，需要向元宝铺进行授权，使后者能够接入商户在电商平台上的后台账户，获取经营数据。随后，元宝铺将根据这些数据形成一份评估报告，并将这份报告提交给资金提供方。资金提供方在报告的基础上进行自己的二次风控（主要是调取央行征信报告审核），并对其授信、放贷。

全国大概有5000万小微企业，其中80%却没有被银行服务过。元宝铺CEO陈瑞贵表示，以前线下的商家没有数据，征信识别技术也没有发展成熟，而现在，电商平台上的商家有全方位的交易数据，餐馆、酒店的线上管理系统也提供了足够的数据支撑，再加上征信识别技术的成熟，「现在正是大数据和企业级征信行业的风口」。

做银行和小微企业的桥梁

除了像Kabbage和元宝铺这样的第三方征信平台，阿里小贷、京东的京小贷也正在做相似的事情。不过，基于电商平台建立的小微商家征信平台，商家资源既是其优势，也是其限制。陈瑞贵以某平台举例，目前该品牌开发平台共有大约10 万第三方卖家入驻，其中只有约 20% 有贷款需求，再除去征信过滤掉的30%～40% 商家，只剩下1万家左右同时具备贷款资格和意愿的商家。最后再把低额度的排除掉，剩下的业务量根本无法支撑平台来维持一个完整团队。

因此，在陈瑞贵看来，第三方征信平台的想象空间更大，而且不会受制于平台间的相互排斥，具有中立的优势。

不过，与Kabbage通过向网店提供类似贷款的商业预付款而实现收费的做法不同，元宝铺目前对商户的服务是免费的，通过和另一端的资金提供方银行合作，包括平安银行、招商银行、浦发银行等，来搭建银行和小微企业的桥梁。通过这种服务方式向银行收费，正是元宝铺目前的主要盈利方式。

元宝铺的业务示意图

「蚂蚁金服是个令人尊敬的学习榜样」

太平洋对岸的Kabbage如今已成为「十亿美元俱乐部」的成员，而元宝铺也已经拿到了高榕资本领投的过亿元人民币的两轮融资，如今服务对象已覆盖全国五十个城市，为一万多家小微商家卖家提供了超过15亿元的授信。

陈瑞贵表示，元宝铺服务的商家客群也正在发生变化，这个节奏取决于整个互联网渗透行业的节奏，去年是B2C，今年则扩展到了B2B、跨境电商甚至线下商家。

扫描国内征信市场时，蚂蚁金服绝对是绕不开的话题。背靠阿里巴巴，无论是资金实力还是用户量，蚂蚁金服在征信业务上有天然的优势。不过谈及可能面临的「巨头式竞争」，陈瑞贵只是坦然表示：「蚂蚁金服是个令人尊敬的学习榜样」。

全国大概有5000万小微企业，这个数量决定了这个市场足够大。「整个市场也需要更多小微征信企业，为更多的小微企业提供融资服务，同时也可以帮助银行等金融机构更好地优化小微贷款流程及资源。」陈瑞贵表示。