美团关停早餐业务：国内早餐O2O的现状及未来分析

8月28日下午，饿了么的F轮6.3亿美金融资新闻成为周五的一针兴奋剂，演变成一条媒体们自嗨的八卦新闻。为什么这么说呢？不同于其他O2O创业公司获得融资那么纯粹，饿了么的这次融资伴随着各种奇奇怪怪的事情发生。6.3亿美金的融资，30亿美金的估值本该是业界都为之拍手称快的好消息，却引来了各种的猜测。价值兄就来说说这背后的2个谜团和3个真相。

谜团一：饿了么融资总额是6.3亿还是3亿

根据报道显示，饿了么本次获得F轮6.3亿美元融资，由中信产业基金、华联股份领投，华人文化产业基金、歌斐资产等新投资方，以及腾讯、京东、红杉资本等原投资方跟投。华兴资本担任本轮融资的独家财务顾问。此轮融资过后，饿了么的估值超过30亿美金。

但随后不久，有来自竞品人士爆料称，已经从饿了么投资方之一那里获得内幕消息，其融资金额水份较大，实际金额仅为3亿美元左右，而估值也仅为15亿美金，其融资和估值都在实际基础上乘以2.5左右。

这个观点也得到了另外一家O2O创业公司CEO的赞同，后者表示，“如今大家都不吹NB了，都改赤裸裸说谎了”。那么到底饿了么的融资金额到底有多少呢？

价值兄表示，这个似乎只有饿了么自己和其投资方最清楚了。但是创业公司谎报融资金额，似乎在圈里早已经是司空见惯的事情。此前铅笔道的一篇深度长文《融资打假：14大上市公司虚假融资 最多注水5.39亿美元》，揭露了包括京东、唯品会、陌陌、微博、YY等多达14家公司的虚报融资金额的劣性。其实，在投资圈和创业圈中，将500万的融资说成1000万，甚至5000万的大有人在。而助长这股风气愈演愈烈的，除了创业者本身希望用轰动性的新闻，将自己送上头条之外，投资方也乐于将自己投的项目吹嘘成高于实际体量几倍的成熟性项目，为自己的眼光和行动加分。既然是周瑜打黄盖，那自然是一个愿打一个愿挨了。

谜团二：为何华兴资本要求撤回安排好的新闻稿

在饿了么宣布获得6.3亿美金融资后，作为本次项目的财务顾问，华兴资本的举动却令人非常的差异。在群发给媒体饿了么获得融资的稿件后，却又紧急撤回了该新闻稿。

作为饿了么的财务顾问，按照上述的逻辑，本应该是大张旗鼓的宣传此次融资事件了，为何却紧急撤回新闻稿，难道不知道这是啪啪啪的打脸嘛（把啪啪啪理解偏了的，你们自己面壁1分钟去！）？据说真相如下：

但价值兄认为，这种坊间传闻的消息，虽然有一定的可信度，但不能作为正当理由。所以对于华兴资本的矛盾行为，也只有其自己了解了。

虽然上述两个谜团一时半会儿不会得到正确的答案，但是价值兄接下来却可以告诉大家关于饿了么此次融资后的三个真相。这三个真相将对未来外卖O2O行业的格局产生非常大的影响。

真相一：6年花掉4亿美金，还会继续烧钱

首先告诉大家的是，饿了么自从2009年创立于上海复旦大学之后，经历了近6年时间的发展，此前已经获得了5轮超过4亿美金的融资。据此前有人称，为何进几次饿了么的融资间隔时间会越来越短呢？其实是其烧钱的速度太快了，今年年初获得的3.5亿美元融资，已经花的差不多了，如果不继续烧钱，将无法在与竞争对手的争夺中占据有利位置。

其次，虽然烧掉了4亿多美金，但是饿了么依然会继续融资烧钱。这个信息价值兄是得到了饿了么公关总监的肯定答复后获得的。

如果算上本轮融资6,3亿美元，饿了么恐怕到2016年年初，将烧掉超过11亿美元，而这也创造了外卖O2O领域融资的一个记录。

真相二：饿了么正成为腾讯阻击阿里系先锋军

价值兄仔细发现，包括本轮在内以及2015年年初的E轮，腾讯悄悄进入了饿了么的投资方阵营。此前，阿里巴巴曾经在B轮投资了美团，而在2015年阿里又整合以往平台，推出口碑外卖，试图在外卖市场占据一席之地。但是随着腾讯投资饿了么，其已经先于阿里一步，在这个市场占据了非常有利的地位。不论美团与阿里的关系如何，腾讯已经通过投资大众点评和饿了么，将二者变为狙击阿里的有力武器，特别是冲在最前面的饿了么，将扮演先锋军的角色。

真相三：外卖O2O未来将是三分天下

外卖O2O的未来将会怎样？价值兄大胆的预测，或许将会是三分天下的世界，即以百度外卖为代表的土豪派，美团为代表的激进派和饿了么为代表的干爹派。此前，百度外卖曾经宣布获得2.5亿美元投资，拆分后独立运营。背靠百度这座大山，有着超过120亿以上现金流的百度，自然不会差钱。而令人惊讶的是，比饿了么成立还要晚半年左右的美团，一直是团购和外卖领域的激进派，在成立5年的时间里，已经在团购市场超越了12年之久的大众点评，而成立不足3年的美团外卖，也正在与饿了么进行疯狂的竞争。最后，拥有腾讯、中信集团、大众点评和京东等干爹的饿了么，也是未来一家足以秒杀大多数外卖对手的公司。

面对外卖O2O市场即将的三分天下，不知道最终会鹿死谁手。