【决策参考055】天使客众筹\"早餐佳\"拆解及投资建议

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经多位@变革家会员 的要求，今天我们对股权众筹平台“天使客”上正在众筹的项目“早餐佳”进行拆解，仅供各位会员和众筹投资者们投资决策时作为参考。关于”早餐佳“的更多路演实录、投资建议和模式分析等重要决策参考信息请点击这里：http://biangejia.com/search/%E6%97%A9%E9%A4%90%E4%BD%B3

概览 

早餐佳致力于为快节奏的上班族提供高品质的早餐服务项目。通过自建中央厨房，自定义早餐品类，微信菜单的方式为个人和企业提供早餐，解决目前上班族晨起懒做餐、实体店要排队、街边卫生不过关的痛点。该项目目前已经扩充到下午茶和冷餐，供应链已得到扩充，地域上扩充到上海和广州，致力于做成早餐领域最大的O2O品牌。项目往期获得经纬天使轮投资。

用户\客户定位和场景分析 

早餐是日常生活必不可少的一部分，外卖也是生活中出现频次非常高的一个场景。

对于企业来说，目前大部分企业只是为员工提供午餐和晚餐，作为其福利的一部分。如果早餐也能提供，那就能在福利上更突出企业的人性关怀，关键是显逼格和让员工受到认同。特别是提倡早到公司更早进入工作状态，意味着延长了员工的上班时间，可以为公司创造更大效益。这部分一般是企业买单，用低廉的小恩小惠换员工的死心塌地，比起在实际中发放补贴提升工资更容易得多。企业也非常乐于采用这种手段。但这样的公司就要求实力要强，福利意识要好。或者公司仅仅面向部分早到员工，造成早餐稀缺，以刺激员工早到。而且在执行过程中，由于员工心理的适应会很快丧失公司的本意，流于福利的形式。

对于上班族的个人白领来说，这个需求也是非常刚性的。但从场景的落地上来说，却并不乐观。主要有三种场景：以天为单位的计划性场景、以周或月为单位的计划性场景，白领即时需求的非计划性场景。

让个人白领前一天预订第二天的早餐，这是一个反人类的存在。目前早餐佳可以做到的就是前一天下单。一个很关键的问题是，谁会在前一天下午关心第二天的早饭问题。即使关心早饭问题，也是海阔天空的考虑吃什么的问题，而不是定什么的问题。所以完全可以忽略这个场景的存在。

鼓励个人白领早餐包周或包月计划。这个在早餐佳的“充值”上可以体现出来。只有实现了包周或包月，才能固化个人白领的消费习惯，她才能在“不关心早餐是什么”的前提下，依然享用你的服务。这种逻辑其实是把“面向公司的周期化产品”，变成了“面向个人的周期化产品”，所以需要拉拢这个个人周边更多的“同事”参与，才能形成更大的协同效应，否则成本上无法降低，更重要的是无法做到“快”，用户体验会非常糟糕。

去掉了“计划”成分，回归到白领的即时需求上来，这个其实是最常见的状态。白领个人的核心需求是”快”，不要”等”。其他需求如卫生、健康、营养之类的跟”快”相比都可以忽略掉。我有吃早餐的习惯，但某一天起床晚了，来不及吃早饭，到公司楼下早餐点在排队，如果排队可能就会迟到，所以还是赶紧上楼吧。到了办公室，“赶紧”订一份早餐，然后就开始进入工作状态，同时“等着”早餐送到。如果早餐快速送到，“赶紧”吃了继续干活。如果早餐很慢才送到，等待时间太长了就会让人生气，下次就不会再订这家的早餐了。在这种即时场景下，早餐只是这个白领吃早餐习惯的”延续”,甚至也可以说是他对嘴没有吃到早餐的“自我安慰”和“补偿”。如果嘴不能“快速”吃到早餐，那责任就不在是他晚起的问题了，就成了早餐送餐慢的问题，迁怒于送餐公司也就非常自然了。所以这类非计划性订单，是坚决不能接的。但现实是，这种非计划性订单才是早餐的主流。

综上，早餐外卖市场看起来是一个非常大的市场，但细分了它的几个场景之后，变革家和股权投资者们会发现，其实只有“公司和白领的包周或包月计划”的场景是靠谱的。公司包月就要严重依赖商务拓展能力，这就是一个典型的2B业务了。而白领的包周或包月计划配送范围以及配送频次上会比较大，在初期对于配送人员的数量以及配送时间要求比较高，也是非常棘手的事。适合在公司包月业务做到一定程度之后再大力做会更合理。

产品逻辑和运营策略创新 

早餐佳在早餐的品类和送餐时间上有一个非常巧妙的设计。众所周知，对于外卖来说，成本控制和物流是一个非常要注意的地方。一份本来就不贵的早餐如果算上物流成本由用户来买单，可能物流成本就比较难办。降低物流边际成本的方式就是扩大规模，集中配送。

早餐佳指定了早餐的品种，也指定了送餐时间范围。指定品种使得所有的顾客都会选择同样的订单，这样便于规模化生产，并且是可控的。指定送餐的可选时间范围，这使得集中配送成为可能，大大降低了物流成本。其采用中央厨房，针对特定商圈，特定写字楼，特定时间段的方式都有助于实现整个送餐的高效运转。

送早餐在目前是一个形不成竞争壁垒的模式。就像一家饭店在一个城市里的市场份额能做到5%非常困难一样。它不是早餐需要多努力的问题，而在于用户口味太多元化了。虽然形不成壁垒，但却可以做大。就像海底捞火锅做大了，但东来顺也依然活的很好一样。它能做大的关键在于能够占领多少写字楼，达成多少企业合作客户。即便占领了一个商圈，写字楼周围的一些小餐厅作为搅局者进入也是分分钟的事情。目前一些写字楼内的咖啡厅也慢慢提供了送早餐的服务。

创始团队掌控力和退出路径 

该团队成员有一定的互联网从业经验和物流经验，对于早餐佳这样的项目来说，逻辑并不复杂，管理该项目压力并不困难。但是项目想要做大非常考验其品牌推广能力和商务拓展能力，从这个角度来说可能需要扩充相应的人才。特别是面向企业和白领的品牌推广能力是至关重要的。创始人有媒体背景，这是非常好的。

早餐佳目前日订单10000+算是比较好的一个成绩了。这日单一万的订单结构也是非常值得研究的课题。因为对于2B公司而言，订单数量尽管非常重要，一个健康的订单结构是更加重要的，那才是长治久安的基础。此外，客户留存是另外一个非常重要的指标。早餐佳模式能够盈利是可以期待的，但是能够做多大取决其品牌推广能力和商务拓展能力。

根据上面的场景分析，早餐外卖市场至少在目前来看并不是一个大市场。而且由于吃饭口味问题的特殊性，不管是作为客户的企业和个人白领用户在长期留存上都存在一定的压力，对于商务拓展能力和产品设计能力要求会更高。所以，变革家对于在这个市场上能否形成巨无霸企业，以及巨无霸企业是否是早餐佳是存有很大疑问的。

总体建议 

变革家认为天使客股权众筹平台上的早餐外卖项目早餐佳：（1）早餐外卖市场至少在目前来看并不是一个大市场，而且很难形成竞争壁垒。（2）由于吃饭口味问题的特殊性，不管是企业客户还是个人白领客户在留存时间上都存在一定压力。（3）该行业属于市场分散型行业，行业内公司很难形成市场垄断，主要以品牌推广和商务拓展驱动为主，很难涌现出巨无霸型企业。（由于政策风险，8月15日后“决策初步建议”含“推荐买入”、“谨慎买入”、“不建议买入”等敏感信息将仅面向会员开放，会员年费仅需1元，您懂的！点击注册：https://jinshuju.net/f/SUptzA 。查看几大主流股权众筹平台最新项目拆解，点击进入变革家官网：biangejia.com，或添加小秘书微信：zhentalk！）

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