谁会做P2P监管之下的乖孩子？

互联网金融在移动互联网时代突然崛起，而最早繁荣的正是P2P个人贷。如今，P2P行业正在度过草莽时代，面对各种跑路消息和逐渐严格的政策监管，P2P企业肯定将经历大浪淘沙的过程，只有优质的P2P企业才能长期生存。

P2P孩子在散养，形成了各种不好的习惯

互联网金融是新生事物，习惯了传统金融监管的“一行两会”也需要适应，而且，目前相对开明的监管层显然不想管的太死，要尽量为互联网创新创造好的制度环境。

正是在宽松的创新环境中，大量的P2P企业开始涌现，从一开始的模仿国外同行，到后来的本土化创新，P2P网贷成为异军突起的中国互联网生力军，也非常契合了国家互联网+的发展战略。

不过，林子了，什么鸟都会飞来，P2P行业的发展中也难免泥沙俱下，一些想趁机浑水摸鱼的也进来骗钱，甚至出现了劣币驱逐良币的现象，于是，一些原来想老老实实本本分分赚钱的P2P企业也按捺不住心中的贪念开始为所欲为。结果，一些投资人被骗上当，一些P2P企业家骗钱跑路，整个行业的声誉受到影响，投资者也遭受严重损失。

很多人一看到年化收益高达30%以上的P2P产品就禁不住被吸引，完全不考虑背后可能面临的高投资风险，等到投资泡汤才后悔。实际上，我们看看像P2P行业的主要代表性企业，如宜人贷等主流平台，从来不会为了迎合盲目追求高收益的用户推出这样超高收益的理财产品，那么很小的P2P公司们的高收益显然是让钱有去无回的投机游戏。

散养的孩子养成了不少的坏习惯，现在到了必须通过严格监管来形成规矩的时候，否则，整个行业乱局会愈演愈烈，甚至让P2P这种互联网金融模式遭遇失败。

监管严格，听话的不一定是好孩子，不听话的一定是坏孩子

不久前，有关监管部门接连发布了几项规定，在不同的角度对P2P进行了规范，比如，超过年化36%的利率不被法律保护，禁止P2P企业建立资金池，严禁各种形式的自融，这些措施都抓住了当前P2P行业的问题核心，成功实施之后将有效解决P2P行业中的顽疾，促进P2P的健康发展。

事实上，在这些措施推出之后，一些鱼目混珠的P2P公司开始知难而退，最近一段时间的跑路故事也在减少。比如，以前以超高利率收入来吸引用户的P2P平台少了，忽悠可以保本保息彻底无风险的少了，而关注自身风险控制，为投资者提供更安全的产品的公司增多了。

当然，看似听话的好孩子也不一定都是好孩子，有的只是装饰出来的听话假象，也有的只是暂时蛰伏正在寻找应对之策。

可以这样说，听话的不一定是好孩子，不听话的一定是坏孩子。如果投资者看到P2P平台都按照监管制度进行了完善，处处符合国家相关规定，那可以认为这家公司是合规的，但要认定这家公司的投资风险还远远不够。符合监管的要求，是行业健康发展的底线，也是投资者考察公司的基本眼光，不符合条件的一律抛弃，符合要求的也还要继续深入研究。

做个听话的好孩子才是出路

所有的P2P公司都应该至少满足行业监管部门的要求，不能突破底线，也更不能抱有侥幸心理，对抗和阳奉阴违都是没有出路的。谁能成为P2P行业的好孩子，监管家长就会因材施教获得成长，也才会获得其他小朋友的喜爱和投资者的信心。

互联网金融指导意见提出，从业机构应当选择符合条件的银行实行客户资金第三方存管制度，将客户资金与平台资金分离，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理，从根本上解决了P2P跑路难题。

宜信在2015年1月就和中信银行达成交易资金结算监督，6月宜信旗下宜人贷和广发银行达成资金托管合作。出借人和借款人通过宜人贷进行撮合，形成借款协议，银行对借款协议进行备案，对交易和协议进行匹配，任何在两个人之间的资金划转时，银行要匹配里面的合同记录，如果不匹配，资金划转不允许发生。这一套业内最严格完整的托管体系，甚至成形于央行制度推出之前，可见行业探索与日益完善的监督管理制度之间本就并不矛盾，甚至监管措施都是来自行业里的成功经验。

P2P行业的成长已经到了关键时刻，三岁看大，七岁看老，广大投资人必须以苛刻的眼光看待这些成长中的互联网金融孩子们，将那些连基本监管要求都达不到的企业抛弃掉，让那些能够长期坚守行业节操，不断探索健康发展模式，为投资人营造安全稳定的投资环境的企业受益，这也才能让广大投资人真正的受益。

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