P2P万亿时代迎大考 垂直细分才是王道

这个世界终究会是银子的。——王小波《白银时代》

近日，网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2015年10月月报》，一则数据引起业界极高关注：p2p行业历史累积成交量一举突破万亿大关，达到10983亿元，宣告p2p网贷正式迎来万亿时代。

王小波曾经在《白银时代》里说过，“这个世界终究是银子的”，2015年，作为互联网金融的元年，同样也是另一个受资本热捧的行业O2O行业元年，但最终诸多O2O宣布倒闭，而P2P却迎来了万亿时代。

万亿时代 后来者居上

据《中国P2P网贷行业2015年10月月报》显示，2015年10月P2P网贷行业整体成交量达到了1196.49亿元，环比9月上升了3.87%，由于国庆小长假的效应，10月网贷行业成交量增速有所放缓。但是这足以使得10月网贷成交量继9月历史首次单月突破千亿成交量大关后，再次逼近1200亿元大关，是去年同期的4.46倍。

与此同时，随着网贷行业成交量的大幅度增长，网贷人气进一步的攀升，2015年1-10月累计成交量达到7154.32亿元，网贷历史累计成交量终于突破万亿元大关，达到10983.49亿元。

从10月各网贷平台投资的数据来看，数据显示，10月不少平台成交量环比9月出现了小幅度的下滑。网贷315抽取的5家代表性平台积木盒子、搜易贷、人人贷等平台近半年的增长数据如下：

从增长数据来看，积木盒子增长波动较大，5月、8月、10月均处于负增长状态，平均增长速度处于较低位置，人人贷5至10月成交量整体保持增长态势，整体增速在5家典型平台中处于中等位置。

相比之下，搜易贷平均增长速度在案例平台中位于第一，6个月平均增速20.75%，4至10月成交量保持持续增长态势，其中6月涨幅最高，达47.7%；7月涨幅最低，为10.69%。

单10月的数据来看，运营刚刚1年有余的搜易贷的单月交易额已达到8.6亿元，已跻身前20位第一梯队，超过之前排名靠前的宜人贷、人人贷。

寒冬大考 垂直细分才是王道

网贷平台迎来万亿时代，同样，也迎来寒冬大考。

据前述报告显示，2015年10月底正常运营网贷平台为2520家，环比上涨4.26%。其中，新上线平台数量为150家，新增问题平台47家。截止2015年10月底，累计问题平台达到1078家，P2P网贷行业累计平台数量达到3598家（含问题平台）。

一边是如此规模的网贷平台纷纷涌出，而一边则是互联网金融的独角兽公司逐步风涌出现。包括蚂蚁金服、陆金所、众安保险等已纷纷吹响上市号角。

相比之下，10月增速最快的搜易贷属于p2p网贷中垂直细分的典型代表，据搜易贷10月发布的三季度运营报告，截至9月底，搜易贷累积投资额为39亿，累积投资笔数107万，全部预期收益1.38亿。2015年第三季度，当季投资额达到19.55亿，环比增长72.7%，和二季度相比，投资比数环比增长30.9%。

从目前来看，搜易贷的标的主要为聚焦在房产和汽车领域，上线之初，主推首付贷、赎楼贷、卖房贷和房屋抵押借款服务，之后逐渐增加汽车类的资产，到第三季度，已形成房易贷、车易贷和信易贷，各自的投资占比如下所示：

相比其他p2p平台，以纯平台类为主的，则债权标的来自外部提供，并未深耕于行业的交易场景之中，所以，诸如资金周转类标的、消费类标的混同出现，如此一来，则在风险控制上会完全依赖于标的产生的交易场景方，自身平台对风险控制则未做到根源。

而历数在2015年爆出跑路或诸多问题的p2p平台，皆因为对标的风险的把握无法掌控，这也导致作为标的的“售卖”平台，一旦标的发生逾期或者坏账风险，平台其实是仅次于投资人最后一个知道的，那么，如果深扎垂直细分，一方面了解用户需求，另一方面能从风险上把握，监控优质项目，从而才能保障用户投资收益， 在这一点上，搜易贷无疑已经走在了前列。而刚刚获得的消息，11月6日，搜易贷交易额已突破50亿元。

事实上，从千团打战，到千P大战，2015俨然已成网贷平台至分水岭，这是最好的时代，也是最坏的时代，但最终，这是属于银子的时代！而掘金挖银之根本，则在于深修栈道，垂直细分，唯有如此，才有列为翘楚，后来居上！