银监会为P2P立规矩，意见稿究竟说了什么

12月28日，中国银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》。这是中国官方第一次对发展了多年的网络借贷行业（P2P行业）释放具体的监管思路。

据网贷之家的数据，截止2015年11月，有3769家P2P网站。其中，市场参与主体，从主到次分别是民营系、国资系、风投系、上市公司系和银行系。

但行业的问题也是十分严重。网贷之家的数据显示，2015年11月，出现问题的平台数量有1000多家，全部来自民营系，占到民营系平台数量的小一半。

意见稿在P2P跑路潮频发时发布，格外引人关注。

对于意见稿，好贷网创始人李明顺做了一个通俗解读，并总结成20个不。

1、不能自融；2、不能拆标；3、不能做任何担保；4、线上平台不能开线下理财店，线下理财都非法；5、不能卖P2P之外的银行理财、基金、资管项 目；6、不能搞众筹，无论股权还是实物众筹都不允许；7、不能做自动投标，不能代替用户做决策；8、不能代销别人的P2P产品，不能导购销售；9、不能做 大标，普惠金融只能做小而美的；10、不能吃利差，只能收取服务费，不得利息加价什么的，明确P2P是信息中介；11、不能把客户的钱和P2P公司的钱放 在一起，必须托管隔离；12、不能把钱借给股民，或者把借来的钱带到股市；13、不能到处宣传，得向特定注册的实名用户宣传；14、不能随便叫什么“金 服”，就叫“网络借贷信息中介机构”好了；15、不要随便来闹事，有纠纷有损失自行双方或者三方解决，最多打官司解决；16、不要舍不得花钱，该配置硬件 软件都得上，灾难备份客户信息保存什么的做不到保存5年不行；17、不要再藏着掖着吹牛了，什么数据都要披露，包括坏账率什么的，该请审计要审计；18、 不要把借贷数据给老外，对于外资P2P，董事会外资股东不许看用户数据；19、不要来找我大银监会了，管你们的还是地方政府，是金融办；20、不要拖得太 晚了，该整改整改，政策给的宽容期就18个月，你们看着办吧。

在没有意见稿之前，对于到底什么样的形态是P2P,业内是没有共识的，这次政府给出了清晰的定义，让一些P2P网站必须做出调整。

李明顺认为，P2P监管政策的出台，意味着P2P时代真正开始落地开启了。他说过去虽然听到过很多讨论，但没想到政府这次如此详细地对这个行业提出了具体监管要求，说明政府正式承认P2P这一新业态的存在。

“政策的出台让大家觉得这个行业还是可以继续做下去的，前提是按照政府划定的规则玩。”李明顺说。

积木盒子联合创始人魏伟对南方周末记者表示，意见稿非常务实，并且具备可操作性。以前市场上流传过很多监管版本，但操作性和合理性都不如正式发布的意见稿。

资金托管也是这次政府给P2P下的硬性要求。魏伟建议说，意见稿可以对于资金托管做进一步的细化规定，让从业者更加清晰地知道监管的边界在哪里。

魏伟说，最让他感到振奋的是，意见稿提出了要建立P2P行业的中央数据库。一旦中央数据库建立起来，平台可以把借款人的信息全部披露给中央数据库，然后对投资者只披露部分借款人信息。

中央数据库的建立，将对降低平台的坏账率有积极作用。魏伟介绍说，过去作为平台，很难知道一个借款人是否在其他平台做过借款，以及借款人在其他平台的信用情况，中央数据库可以显著降低由此引发的欺诈风险。

在李明顺看来，颇为意外的一个监管思路是，过去大家认为肯定是银监会全面主导监管，但从意见稿来看，监管的主要职责下放给了地方的金融办。

“地方对于监管的尺度和消化是否到位，在监管上的时间、空间和人为主观差异，是否会带来更大问题有待观察。”李明顺说。