“央企改革牛”能托起A股信心吗？

8月8日，九鼎控股旗下的互联网社交金融平台借贷宝高调启动一轮规模超过20亿元的营销推广活动，朋友圈、微博、QQ均出现了被借贷宝刷屏的现象。在借贷宝服务器被涌入的海量用户挤得接近崩溃之时，关于借贷宝的争议和质疑也随之而来。

有人质疑借贷宝在搞传销，不过这个说法颇为幼稚。传销是指通过发展下线，上线非法获取下线的财产。而借贷宝用户注册账户，不涉及到自己出钱，由借贷宝运营方花钱贴补用户，你见过哪个公司倒贴钱做传销的？如果有，那也太傻了。

许多人往往人云亦云，不细究真相。“拉用户返现”是互联网金融公司日常采取的营销手段，在更广阔的互联网世界，滴滴快的、Uber等知名互联网企业现在仍采用这种方式拉新用户。借贷宝的营销方式只不过是在常规“拉新用户返现”的基础上做了升级，不仅直接推荐新用户可获得返现，间接推荐用户也可获得返现。

回顾一下借贷宝的“拉上好友抢现金”营销活动。这个大型线上营销活动据称宣传推广费用总投入高达20亿元，老用户可以通过短信、微信、微博、QQ等方式邀请新用户，新用户接受邀请并成功注册借贷宝账号，即可获得20元现金，同时发出邀请的老用户也可获得20元现金，新用户再继续邀请自己的朋友注册成功后，首次发出邀请的老用户可以再次获得10元现金奖励。按照借贷宝官方解释，活动期间，邀请人数和现金奖励额度均无上限。

质疑者认为，按照借贷宝的营销方式，获取每个注册用户的成本在60元左右，如此高昂的获客成本肯定有问题。

但其实按照行业常识，现阶段国内P2P类型的企业获客成本本身就比较高，从一些主要渠道的数据来看，行业平均单个用户的注册水平已攀升至50元以上。按照这个标准，借贷宝的获客成本在可以接受的范围之内。

只不过，一般的P2P企业将推广费用花在线上线下的广告渠道上，而借贷宝是以返现的形式直接补贴用户，将成本花在用户身上。对于一家主打熟人借贷的P2P企业而言，借贷宝这次的营销活动更加接地气，在让用户获利的同时也网罗了一大批目标用户，公司本身的品牌，也得到了最大化传播。

一个创新的产品诞生之后，受到争议和质疑在所难免。但是这其中不乏一些浑水摸鱼的造谣者混淆公众视听。网上流传的几张标题为“借贷宝为传销”的电视台新闻画面截图，很容易判断出是不法分子为一己私利PS的。一篇题为《给火爆的借贷宝破盆冷水》的文章后也被证实为不实信息，当事人青岛的孟某刚刚发布致歉声明，承认其借助自媒体平台，造谣借贷宝活动模式是传销骗局。除此之外，还有谣言称“用户注册借贷宝卡中现金被盗取，被诈骗8万元”。这完全是一名叫“X公子”的自媒体账号捏造出来的虚假信息。借贷宝官方此前已表示，对此已向公安机关报案，对其追究法律责任。

借贷宝的注册过程中需要填入姓名、身份证号、银行卡号、银行密码等信息，其中银行卡密码这一项让用户对于资金安全产生担忧。“现金被盗刷”谣言的产生与传播正是利用了公众的这种心理。事实上，输入银行卡密码能够有效防范不法分子冒用用户名义与他人发生金融交易行为。同时该操作是跳转到承担支付和结算服务的第三方机构页面完成的，借贷宝无法留存该密码。

借贷宝的主营业务为熟人借贷，投资者依靠利率差获取收益。所以无论是从产品特性还是营销手段，借贷宝这次都给行业提供了一种新的玩法。

新的事物接受起来总会是需要时间，就像互联网金融诞生之初也受到颇多争议一样，相信随着《互联网金融指导意见》的出台，互联网金融将走上正规，时间会为创新正名。