存款利率完全放开，余额宝或将退出历史舞台

央行刚刚决定，自2015年10月24日起，下调贷款和存款基准利率，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%；其他各档次利率相应调整。

另外，自同日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。

同时，很重的是，央行提到：对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限！

这意味着，存款利率的市场化已经接近完成。

在此之前，央行只放开了一年期以上(不含一年期)存款利率的上限，但毕竟还有一个限制，现在央行正式解除这个限制了。

一旦枷锁解除，意味着庞大的化学效应。

在越女看来，此举可能直接冲击余额宝等货币基金市场。在此之前，余额宝一直以相对较高的收益从银行抢客户，许多存款客户从传统机构流失，这让银行感觉十分难受。

银行做的就是资金买卖的工作，以低的利率从储户那吸引资金，以高的利率放出贷款，赚个中间差——也有人说是躺着赚钱。

一旦存款利率限制解除，理论上银行可以不断提高存款利率，在与余额宝或其它互联网理财的竞争中获得更大的优势。当然，这对它来说，也不得不付出更高的成本来吸引客户，它的利润空间将被缩小，银行暴利的时代，真是一去不复返了。

对于余额宝等理财产品来说，首先央行双降意味着释放着更多资金，这么多的资金将直接推动货币基金收益率下行。而银行竞争力的加强，存款利率的提高，也将使得余额宝的吸引力不断下降。

或许，在今后个人理财中，余额宝作用性将不断减小。当然，鉴于互联网上使用的便利性，它还是有一定生存空间的。

事实上，在发达国家如美国等，货币基金在蓬勃大兴之后，也开始逐渐走向了衰落过程，这是利率市场化的趋势所向。

除了余额宝之外，央行的动作也会对其它理财产品造成巨大影响，关注我的微信公众号，并回复双降，可以了解。

{越女读财}

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