P2P果真人傻钱多，草根平台鲸鱼宝演绎奇葩说

作者：郜守义，P2P观察网记者，已获得原作者授权

在进入互联网金融圈前，就听说P2P创业门槛低，投资者人傻钱多，很多跑路平台一上来的目标就不纯，庞式骗局跟这些居心叵测者相比还算有点良心，一批平台圈到一大笔钱后立马关站消失。2014年上半年，深圳一家名叫元一创投的P2P平台上线仅一天就突然关站，网站老板卷款30余万元跑路，成功刷新P2P行业跑路速度记录。

元一创投殷鉴不远，近日又有一家名叫鲸鱼宝的P2P平台被拎出来吊打，“打人”的还不是投资者，正是中国P2P老大哥陆金所的母公司平安集团。鲸鱼宝因为向投资者分销陆金所旗下定期理财产品“稳盈-安e”闻名，并宣称是平安集团旗下子公司（陆金所）最大的债权持仓机构，但是平安集团上周末出来打脸，其公告显示，陆金所与鲸鱼宝无合作关系。

这一出罗生门在鲸鱼宝回应后水落石出，该公司表示，鲸鱼宝母公司鲸鱼金融并非平安集团旗下公司，只是鲸鱼宝这款活期理财产品对接陆金所“稳盈-安e”，其投资人购买鲸鱼宝相当于购买“稳盈-安e”。这里面的人物关系看似有点复杂，其实一句话可以解释清楚，鲸鱼宝的角色相当于二道贩子，采购陆金所的资产然后分销给投资人，只是这次抱大腿行动太过高调被大腿无情打脸。

在互联网金融行业，主要依赖采购其它平台资产打包成新资产包然后分销给投资人的平台并不少见，火球网、真融宝是其中典型，其中后者还刚刚拿到近亿元B轮融资，这种类理财基金性质的互联网金融平台因为能够提供收益较高同时周期相对较短甚至活期的资产而受到投资人追捧，其活期资产一直供不应求，但是像鲸鱼宝这样的奇葩平台几乎仅此一家。而这样的奇葩平台还能做到超过20亿元的总成交规模，也进一步验证P2P行业果真人傻钱多。

为什么说鲸鱼宝奇葩？主要有三点。

奇葩第一点：虚假宣传加铁了心抱大腿

在鲸鱼宝首页底部，有一条显眼的横幅广告，主要内容是“注册即送5000理财红包”和“首次投资充多少送多少”，像笔者这种薅羊毛专业户见了这种广告都怦然心动，更何况一般投资人。之前神州专车搞过一段时间的“充多少送多少”活动，笔者也是在“利诱”下成为其用户，至今账户里还躺着八千多块钱没有花出去。但是好歹神州专车有上市公司神州租车撑腰，鲸鱼宝好像没有啥后台，其中必有蹊跷。果不其然，笔者注册后发现，所谓的“5000理财红包”是5000元体验金，有效期四天，这四天大概能赚到3.56元，所谓的“充多少送多少”活动送的也是这种体验金。不知道这种虚假宣传新广告法管不管，至少笔者是出离愤怒的进行了投诉，说好的羊毛怎么不让人薅了。

除了极具诱惑性的虚假广告，鲸鱼宝首页无处不在抱平安集团大腿，从头屏的 “PINGAN”大Logo和鲸鱼宝—平安融资（天津）担保，到首页中部左侧公司介绍和产品介绍里面的“鲸鱼金融是平安集团旗下子公司最大的债权持仓机构”、“鲸鱼金融团队是稳盈安e金融产品在国内唯一的专业交易团队”，再到首页风险提示里的“平安融资担保（天津）有限公司担保全额本息赔付”，平安集团的光环在鲸鱼宝随处可见。说好的吊打怎么成了秀恩爱，看样子鲸鱼宝要把平安集团的大腿抱断了才罢休。

奇葩第二点：史上最屌丝互联网金融创业团队

根据鲸鱼宝首页信息，该平台累计交易额已接近24亿元，累计注册用户超过108万，按照其公布的人均投资额11266元推算，大多数投资人看了虚假广告注册后并没有转化为真实用户。从结果导向看，鲸鱼宝在一众互联网金融创业公司里也算拔尖，但笔者还是要吐槽一句，这是笔者见过的最屌丝的互联网金融创业团队。

在鲸鱼宝首页“关于我们”里，“80后鲸鱼梦想团队”列出的61人中，除人事行政总监在金融行业“奋战近十年时光”外，其余60人竟然没有一个人有过金融行业从业经验，60人中能与金融行业搭上线的竟然是其文案策划，该员工个人简介里写到“多年财经类栏目撰文经验，对互联网理财模式研究多年”。而让人百思不得其解的是，这个所谓的“梦想团队”详细介绍了从人事行政总监到前端开发实习等级别从高到低的61位员工，就是没有CEO、COO、CMO等领导层，难道这几位是属含羞草的怕见人？

在鲸鱼宝的发展历程里，有这样一句话：鲸鱼梦想团队正式放弃市场主流的以“余X宝”为代表的货币基金宝宝类低息理财模式，人类互联网金融史上，最新首家独立研发出互联网基因,银行担保,银行信用背书的债权基金。（备注：原话）这段话读起来就不大通顺，符号也不是一个输入法打出来的，“最新首家”属于形容词重复，最关键的是却少主语，“人类互联网金融史上”前面不加一个动词“成为”就是一个缺主语的病句。

可能这位“对互联网理财模式研究多年”的文案策划一直潜心研究互联网金融，忘了自己的本职工作。但是该喷的还得喷，笔者真没有见过比鲸鱼宝更屌丝的互联网金融平台，从团队到文字之美，都无可取之处，这样的草台班子能做到20多亿总交易额，简直是个奇迹，不是傻子太多就是骗子成精了。

奇葩三：屌丝团队破解固定理财产品活期化世纪难题？

前面的两点奇葩，虚假广告和抱大腿，以及屌丝团队，说实话还不是致命问题，毕竟草创阶段，夸海口、抱大腿只是手段，吹牛也不用上税，屌丝也许有逆袭日。但是从产品本身来看，鲸鱼宝还是经不住拷问。

鲸鱼宝是一款活期理财产品，目前收益率为6.75%（7日年化），比余额宝的3.028（7日年化）高出一倍有余，这个收益率在整个互联网金融行业并不出众，有利网的活期产品年化收益率是7.5％，前文提到的真融宝复合年化收益率更是高达9.52%，鲸鱼宝能够以并不出众的活期收益率赢的投资人青睐的核心原因是被包装成陆金所的资产。

按照鲸鱼宝的官方说法，鲸鱼宝唯一对接陆金所旗下的“稳盈-安e”，后者是一款定期理财产品，投资期限一般为1—3年，在陆金所官网上，“稳盈-安e”产品截止目前仍然可以投资的22个项目全部为三年期资产，预期年化收益率均为8.4%。8.4%与6.75%之间有1.65%的息差，看似这个生意有成行的可能，但是这小小的一步连陆金所都没有走通，至今陆金所活期产品的收益率只有4.69%（7日年化），比鲸鱼宝低两个多点。大如陆金所都解决不了的问题，鲸鱼宝能解决？笔者反正打死不信。

按照陆金所官网信息，“稳盈-安e”是一款个人投融资产品，投资方仅限个人投资者，按照这个官方说法，鲸鱼宝所分销的“稳盈-安e”资产应该是由鲸鱼金融员工以个人名义投资得来，这其中充满不确定性。按照《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》这部红头文件的指导精神，互联网金融平台应该回归信息中介定位，为借贷双方提供撮合服务，鲸鱼宝资产来源单一决定了它向投资人分销的是员工所购买的资产，换言之，这个闭环里没有借款人，这套商业模式说严重点就是违规。

更需要单拿出来重点讨论的是定期理财产品能不能转化为活期理财产品。按照陆金所的规定，“稳盈-安e”资产购买满60天即可转让，看起来鲸鱼宝只要撑过60天就可以坐享息差，但是这里面困难重重，首先债权转让有无法成交的可能，这点在陆金所的风险提示里有提到。其次活期产品的灵活性想靠一款定期产品转让支撑几乎没有可能，类似火球、真融宝这样的同类平台是通过对接数千款理财产品，包含大量大学生分期这样每月还本付息的活期资产才做到随存随取。大胆猜测下，鲸鱼宝能够做到随存随取无非有两大原因，一个是公司有钱，用自己的钱填坑，另一个就是资金池，投资人的钱没有投到“稳盈-安e”，而是汇集到一个资金池，投资人取现的资金也从资金池划拨。如果是第一个还算好，起来投资人的本金还有保障，但是貌似没有查到鲸鱼宝的融资消息，不知道这家平台是低调还是太低调，要是第二个那鲸鱼宝就是一个待响的雷，只是引爆时间还没有到。

总的来看，鲸鱼宝这种奇葩平台水太深，笔者是不敢投，也希望有缘看到的投资人擦亮眼睛。