乱局之下 优质P2P平台如何甄别？

银行存款利率再次下调，钱放在银行已经很难获得可观的收益。与此同时，以余额宝为代表的互联网理财，和银行的理财产品，收益也跌到冰点。最新数据显示，余额宝七日收益率已经跌破3%，银行理财产品也有跌破4%的趋势。

P2P平台成理财首选

事实上，贴着互联网标签的各类“XX宝”理财们，收益率都已经跌破了3%以下，余额定的收益还是各类宝中比较高的一款互联网理财产品。此前，利率没有下调前，很多用户已经抛弃银行存款这种理财模式了。

以余额宝为代表的互联网理财收益跌破3%，迫使用户重新选择新的理财渠道，P2P平台正成为当下用户的理财首选渠道。一则数据，印证了这一观点。网贷之家的统计数据显示，9月底正常运营平台达到22417家，整体成交量达到1151.92亿元，历史首次单月突破千亿成交量大关，活跃投资人有240.41万人。

P2P平台单月突破千亿大关的业绩增长背后，是P2P平台的高收益在驱动。从一些宣传报道中了解到，P2P平台的收益都在10%以上，最低的也在8%左右。这样的收益率，是余额宝等互联网理财产品的2倍以上，是银行存款的4倍左右。网贷之家的数据显示，在9月份，P2P行业综合收益率为12.63%。

更理想的收益之下，不少用户选择P2P平台作为理财渠道亦是必然。如同当年很多用户从银行逃离奔向余额宝一样，P2P平台正成为一个新的理财首选平台。不过，接连不断的P2P跑路事件，折射出P2P行业乱象。

P2P跑路背后的乱象

随意翻阅新闻都会发现，每隔几天总能看到一则P2P跑路的新闻。据不完全统计，今年前9个月已经有677家P2P平台跑路，这意味着每天都有2-3家P2P平台跑路，整个行业的混乱程度可想而知。

随着监管政策的出台，P2P平台因不符合政策规定退出市场有情可原。在这些倒闭的近700家P2P平台中，有不少是因为不符合政策监管而关张的。具体来说，跑路的P2P平台，无非是三个方面存在问题。一是商业模式不合规;二是非法建立资金池，而不是按照政策监管建立资金托管机制;三是没有自己的风险评估体系。

尽管今年前9个月内有600多家P2P平台因经营不善或政策监管而退出市场，但整个市场仍在高速增长。也就是说，随着监管政策的出台，以及市场洗牌，P2P短暂的混乱过后，将迎来一个市场规模高速增长的发展阶段。

对于消费者而言，P2P平台已经成为了一个新的理财渠道，毕竟收益的优势是无人能敌的。关键在于，如何在众多的P2P平台中，甄别一家优质的平台，将自己的资金风险降到最低。

甄别优质P2P有良方

由于消费者对于P2P行业缺乏足够的了解，如何甄别优势的P2P平台似乎是一件很困难的事情。事实上，只要卡住几个关键要求，甄别优质P2P平台并不是什么难事儿。具体来说，优质P2P平台有以下几个特征：

1、合理的收益率：高收益率，这已经成为劣质P2P平台吸引用户的常用营销手段。如果一些P2P平台的收益率过高，消费者就要谨慎了。一般情况下，实力雄厚的P2P平台收益率都在合理的区间范围。以宜人贷来说，预期年化收益率在10%左右。另一家P2P平台陆金所年收益率略低，在8%左右。

2、资金托管机制：这是保障消费者资金安全的最有力保障，很多倒闭的P2P平台，都将资金放在自己的帐户中，风险可想而知。目前，宜人贷、拍拍贷等P2P平台都已经建立了完善的托管机制。

事实上，今年6月份的时候，宜人贷在监管政策未出台前，就已经与广发银行建立托管资金合作，目前风险备用金余额超过了3亿元。虽然监管政策还没有将资金托管机制作为硬性考核指标，对于消费者来说，没有资金托管的P2P平台是不能选的。

3、交易规模：这是衡量一个P2P平台实力的关键指标，毕竟平台规模决定了其前景。国内P2P行业的排名，也是根据交易规模来评定的。目前，国内只有几家P2P平台的交易规模突破了百亿元，注册用户超过700万宜人贷是其中一家。当然了，有一些平台虚造交易额，消费者需要根据成立时间进行鉴别，毕竟成立几个月就突破百亿交易规模是不可能的。

4、风险控制体系：与其他理财渠道一样，P2P平台理财同样有风险。作为平台方，P2P必须有一套风险控制体系，降低用户的资金风险。宜人贷的风险控制体系是全流程线上，不仅涉及到资金托管，还有对借款人的信用评估，以及交易数据安全和用户隐私的安全。

事实上，对于借款人的信用评估是一方面，用户群体同样是衡量P2P平台风险的重要指标。眼下，很多P2P平台的用户群很混乱，宜人贷只做白领这一信用良好、收入稳定的群体，专注优质资产，在获客阶段就进行风险前置。

总之，选择P2P平台进行理财时，一定要多方面的综合考察，而不是单独考察某一项指标。在选择P2P平台时，一定要透过事物的本质来评判P2P平台的优劣。只有这样，在P2P行业短暂的乱局之下，消费者才能甄别出优质的P2P平台。

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贾敬华：互联网业内知名人士，著名IT评论家。微信公众帐号：jiawebjn