真融宝帮4亿资金避免股灾

在互联网金融仍大热不止的今天，所有企业都在探索“互联网+金融”的正确打法。

平安集团老总马明哲说，互联网金融，本质仍是金融。但在金融本质之外的互联网要素，仍是核心变量之一。所以，平安集团仍要成立平安金科、招募人才发展互联网这一DNA。

互联网、金融，敦先敦后？敦轻敦重？怎么配比？这其实是一个非常有趣的方法论的探讨。

真融宝的案例，就是“互联网+金融”里两个极客相互碰撞形成化学反应并不断成长的故事。

真融宝在一年多的时间里，从一个默默无闻的初生互联网资产配置平台，已经成长为互联网金融市场的前沿品牌，得到了经纬中国、红杉资本等金牌投资机构的资金支持，实现了管理资产“指数爆炸增长”，已经被称为当下国内互联网资产配置市场最具竞争实力的潜力股。

“我之前做了八年互联网产品，在做真融宝之前，对金融一窍不通，我自己甚至都不炒股”，在望京的一个咖啡馆里，真融宝CEO李强向寰寰姐讲述了他做真融宝这两年的心路历程以及很多有趣的故事。

李强，曾服务百度公司，担任技术经理职位，曾负责百度贴吧研发、百度知识以及百度地图技术产品管理方向工作。吴雅楠，真融宝创始人&董事长，有着17年的投资经历，管理全球包括股票、债劵、货币和衍生品等多种资产，设计并实施量化对冲、资产证劵化、负债驱动投资和可转移阿尔法等创新产品。

李强与吴雅楠的认识，也是机缘巧合，中间人则是另一个技术天才李一男。

吴雅楠与李一男是上下铺的同学。

一个是互联网领域的八年老手，一个是17年的金融极客。我认为，这两个人所产生的化学反应，揭示的正是互联网金融行业的发展方向，未来互联网金融的创新取决于两点：互联网团队的金融深度，和金融团队的互联网深度。

创新意味着结合“互联网+金融”的全新产品设计，真融宝与股市结合的“牛系列”产品让4亿资金避免了股灾。当下互联网金融行业频敏出现违规现象，损伤了消费者对于整个行业的信心，真融宝基于 “资金风险降到最低”的模式创新，带来的不仅是安全投资理念，而两个极客的故事更能让人们看到互联网金融的正能量。

两个极客的碰撞

这一年多，当李强经常要为真融宝站台而进行演讲之后，经常有人问他：“你是做金融出身的吧？”李强说，他只有如实相告，他是互联网人，在真融宝之前对金融完全不了解。

难道是真融宝的另一创始人吴雅楠经常给李强上课，手把手教了他？并非如此。李强与吴雅楠，两个领域的专家，仅是他们在产品设计时的碰撞就足以让互联网和金融发生核反应，因为他们要的都是极致。

创业互联网金融，核心当然是做产品。研发产品之初，吴雅楠就强调，对接资产时不能只做某一种资产。真融宝最初是以P2P网贷平台为基础，对接的是P2P企业。当时李强认为，这些已经足以让真融宝活下来。但吴雅楠说，你这个视野太窄了，网贷也就是千亿规模，要对接标准化产品，才能管几万亿、十几万亿的资产。

从非标到标准，李强的金融视野一下子就打开了。而在产品设计上，李强就发挥了互联网的简单极致快的产品理念。“如互联网产品应该快速迭代，应该理解小白用户对于简单的体验需要，而在产品推出上，一开始不能想得太完美再上线，想个差不多就得推出来，然后利用大数据进行后期完善。”

吴雅楠教了李强金融思维，而李强则教了吴雅楠互联网思维。“产品为何要设计得这么简单？现在吴雅楠越来越理解小白用户了。”

两个极客的碰撞就是有意无意之间形成的理念共识。真融宝产品刚推出时，考虑面向什么用户，李强认出，第一批用户一定要打互联网人群。而吴雅楠认为，应该先打大妈这一用户群体，因为她们有钱。

最终，李强说服了吴雅楠，虽然互联网人群人均投入只在5万-10万，没有大妈们高，但这是互联网产品，互联网人群接受度高。这符合互联网金融产品的发展大势。

“对于投资上限，吴雅楠认为应该一万起，我认为应该一元起，这更符合互联网时代小快灵、风险低的特点。”在李强的拆解中，真融宝的产品研发过程是：先是瞄准用户，想好他们需要什么，然后再考虑用什么金融工具、调用什么样的金融手段去实现。

这一过程的确看来并不复杂，但真正复杂的却是这两个人在各自领域的多年积累和对于极致产品的追求。而这，是学不来的，也是真融宝真正的优势所在。

极致产品、极致创新才能实现弯道超车

李强和吴雅楠在2014年8月共同创办了互联网理财平台“真融宝”，组建专业金融团队，挑选和购买包括P2P网贷在内的多种金融资产，再将这些金融资产组合成活期理财产品销售给大众。

谈到为何选择“互联网资产配置”模式，李强称，当时真融宝刚创业，资金量不大，很难和大型的金融机构合作。而P2P平台没有资金量的限制，无论多小的客户都愿意接受。同时当时市场上的P2P平台有1600多家，这也给真融宝留下了资产配置的丰富选择空间。真融宝在上线后的一个月时间里，一共投资了150多家P2P平台。

最重要的是，真融宝一上线就是一款“最极致的产品”，推出了高收益的活期产品——1元起投，1小时之内可以赎回，年化收益率超过10%。正是一元起投的低门槛，让真融宝一开始就有了快速成长的基础。可以说，这一产品设计让真融宝把资金流动管理的灵活性发挥到了极致。

而且最开始推广时，因为已经想好了就是先主攻互联网人群，所以真融宝的推广也变得更为简单，无须大规模投高价的户外广告，只要在中关村、上地等互联网人群集中的地方发广告就好。

在互联网资产配置模式下，投资风险能够被多样化债权资产组合分散，再加上一元起投的灵活、目标人群的精准，所以真融宝上线半年后，就已经成为网贷平台里的前几名。正如吴雅楠所一直强调的，仅做非标资产不能让公司做大，于是，真融宝在2014年年底开始引入标准化资产，将一部分资金用于购买分级基金和货币基金。

标准化资产和非标准化资产的区别在于，能否在银行和证券交易所公开上市交易。真融宝之前购买的P2P债权、消费贷款和供应链金融都属于非标准化资产。由于标准化资产能够随时上市交易，变现能力要远远大于非标准化资产。这正好满足了真融宝活期产品对变现能力的要求。如今，真融宝的资产配置中40%的资金都用于购买标准化资产。

引入标准化资产为真融宝带来了一次“弯道超车”的机会。2015年春节过后，真融宝的成交金额突然飞速增长。李强才意识到，原来中国人的习俗是农历正月里不能借钱，否则会影响一年的运气。

其他互联网金融平台由于基本都是非标准化资产，在春节过后可以投放的债权大幅度减少，用户也无法购买产品。而真融宝资产配置的40%都是标准化资产，并不影响用户在上面购买理财产品。

如果说，一元起投的极致产品设计更多来自李强的创意，那么，引入标准化资产则是吴雅楠的专业金融经验发挥了关键作用。随后就到了今年4月时的中国股市爆发时刻。

有多少人想获得股市红利，但却因为不懂炒股而作罢？真融宝结合股市创新了“打新牛”系列和“变形金猪”系列，通过和股票、黄金、IPO等热点结合，实现上有顶、下有底的浮动收益项目。举例来说，真融宝就把一部分年化利率与券商做了权益互换，由券商帮你炒股。从用户角度来看，就是8%的年化，拿出3个点交给券商，换取0-20%的浮动收益。就算这部分全赔了，那么还有5个点的保底。

真融宝结合股市的创新是全网第一家，此后，陆金所也推出了类似产品。抛开真融宝对于行业创新的价值不提，仅对消费者而言，几个月后股灾之时，用户还是拿到了保底的收益，帮4个亿的资金成功避险。

与市场热点结合，不仅增加了真融宝的人气，让消费者安全投资，同时，真融宝的产品创新也让其实现了弯道超车。

2015年2月到10月的8个月时间里，真融宝的累计成交额从0.68亿元增加到60亿元，环比增长率达到8823.52%，用户从1.9万人增加到100万人，环比增长率达到5263%。这一互联网金融行业前所未有的发展速度，正是消费者选择的结果。

2015年2月，真融宝获得经纬中国1000万美元A轮投资，前不久又获得红杉资本的B轮融资。

鱼与熊掌可以兼得

互联网金融行业的高速发展已经带来了大量隐患，跑路、提现困难等情况的平台占了近三分之一。这就更需要投资者需提高警惕，互联网投资理财产品高收益背后的高风险。

在李强看来，真融宝从来不是以高收益为唯一维度，“未来仅仅是收益率的竞争，就变得非常小儿科了。主动管理和配置能力，应该是互联网金融行业的发展趋势。”

对接非标和标准资产，实现灵活理财和丰厚盈利，并能够实现对收益和流动性的双重把控，这是国内互联网金融领域很少能做到的企业。李强表示，真融宝通过技术研发，开发出了科学的提现预测模型，观测记录用户的提现习惯，记录资产流动动态，为平台客户准备足额资金量，保障用户能够正常取现。

目前真融宝的管理资本已经超过70亿元，平台用户数量近120万，据李强预测，2016年真融宝管理资产将会超过100亿，同时会迅速向200亿大关靠拢。

从李强的自信中，不难看出，能够实现高收益和高流动性的“鱼与熊掌兼得”，是真融宝成功的主要原因，而这一成功的基因则来自产品的创新和设计。

未来能快速发展的领域一定是交叉的，两个在互联网和金融领域都非常极致的专业人士走到一起所形成的化学反应，也为互联网金融领域带来了新发展样本。

与李强的交流也让寰寰姐想到了此前采访过的诸多互联网金融企业，很多企业既有专业的互联网人，也有金融团队，但不少企业却分出了主次，金融是老大，互联网次之，或者反过来。但真融宝这两位创始人却不同，他们没有主次，谁对听谁的。我想，这是真融宝与众不同之处，也是这两个极客故事里，另一个需要行业关注的细节。

互联网+金融，起决定作用的是双方的互相学习能力：互联网团队的金融高点和金融团队的互联网高点，这是决定一个互联网金融企业成长的关键，也是互联网金融产业发展的一个重要密码。