陆金所要做开放平台，中小P2P有福了？

8月13日，中国平安公开宣布，旗下的陆金所、前海征信将联手打造P2P行业的“人民公社”。这是什么概念？简单来说，就是平安陆金所要利用自己的金融资源和技术、风控、征信方面的优势，建立一个P2P行业的创新工场，或者是信贷工场，针对目前P2P行业频繁出现的跑路、提现困难，以及监管机构近期来对于规范化监管的诸多原则性意见，P2P行业再次被吹到了风口浪尖上。

陆金所在这个时候提出要做开放平台，是不是把到了监管机构的脉络？从目前下发的几个有关于互联网金融的监管意见来看，对于P2P行业的规范主要是以下几点：

1、《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，对于P2P平台，明确提到了“个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。”

2、《非银行支付机构网络支付业务管理办法》“支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。”

3、《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》借贷双方通过网络贷款平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务，当事人请求其承担担保责任的，人民法院不予支持。网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保，出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的，人民法院应予支持。”最高法院的意思也就是P2P平台不应该做信用中介。

总结起来，P2P行业要做信息中介，要第三方账户管理，而且监管机构希望是更为安全的银行存管或者是托管。而对于很多中小P2P平台而言，自身在技术实力、数据安全以及账户管理上都难以在短期内满足监管的要求，特别是很多平台自己做起了增信，并通过第三方支付来进行账户管理，其实在安全性和金融衍生风险上都面临较大的压力，一旦出现较大面积的不良，就会因为自身担保过度而陷入困境，甚至可能出现资金挪作他用，拆解具体标的等方式来暂时度过难关。

所以，从这个行业产业链的角度，不论是征信、增信、账户、营销还是系统、催收，各个环节都存在一定的专业性，而此前很多互联网金融平台，往往是具备了一两个环节上的专业性优势，但是对这一整套业务流程的全渠道运营和管理能力还是相对不足的，这也为平台后续运营留下了较大的隐患。从监管的意思而言，主要希望就是在风控、担保（增信措施之一）、账户等环节山做到相互制约，起到一定的监督作用，同时也已在各个专业性的角度上培育出一个细分的产业链条。

因此，从这个监管的趋势角度，陆金所对外提出要更深层次上和市场其他参与者分享陆金所积累的风控与管理经验、产品设计能力、平台技术等，为网贷行业建立“基础设施”。一定意义上也是借助了目前监管的主流趋势，输出平台在技术、风控、征信、运营上的经验，让更多的中小平台获得接入大平台标准化业务模式的机会。

这么一来，陆金所可谓是在目前行业监管逐步收紧，注重稳健趋势下利用平台的信誉和品牌来输出基础的生态价值，而很多中小平台因为面临后续吞并和整合上的压力，加上短期内很难承受住监管对技术、平台、风控和账户上的监管要求，也就有了傍大腿的意图和冲动，也许这些中小平台的想法也是比较朴实的：与其在下一轮行业整合中被收购和吞并，为什么不借助陆金所这次平台开放来薅一薅羊毛，说不准还能为自己留下一条退路。

对于小平台，陆金所开放输出技术、风控和征信能力，短期内有哪些好处？

首先，短期内一个迫切可以缓解的焦虑就是可以通过平安系的系统、技术和风控等专业化能力以及担保、账户管理的第三方来实现监管门槛的准入。如果目前所发的一些指导意见日后都成为了监管准入的门槛，那么很多中小平台是很难活下去的，基本上一压紧管理就被管死了，许多平台是不得不去做信用中介（无法找到增信合作方，账户管理也很难找到银行合作），因为这样才能获得投资者的信任，但同时也给平台背负了太多的负担。

其次，可以一定程度上利用平安陆金所目前的用户群和综合价值品牌，降低运营成本。很多P2P公司在用户获取的成本上很高，一方面中小平台的影响力有限，往往只局限在部分区域；另外，小平台在技术、系统、风控等问题上也存在一定不足，容易出现较高的不良率，很多平台不良超过10%也已经是公开的秘密。而利用平安这套平台型的业务系统和风控流程，至少是可以搭便车，提高品牌与认知度，获客成本也可降低。

不过，相对而言，陆金所想要做好互联网金融产业的开放平台，还要解决一些问题，特别是对于一些大的P2P平台而言，本身已经存在一定的市场知名度和用户群，风控、技术和征信上也有其自身特色，因此陆金所如果做开放平台，重点应该是放在行业内排名比较靠后的中小平台，这样一来双反合作的意愿也比较强。

为什么这么说？

因为P2P行业本身就是个差异化非常明显的行业，不论是资产来源、风控手段、用户群体还是抵押、担保物来进行管理的催收方式，可能每一个细分行业都存在不同的工作流程，这也就是为什么P2P行业模式多样，既有针对消费金融市场，也有针对小企业经营的，还有专门做环保、物流等各个细分产业的。由于纯线上的P2P模式在国内的表现并不多，因此更多的P2P还是比较直接的O2O模式，也就是线上的资金和线下的各种金融和类金融资产，包括了信贷、担保、典当、租赁、保理等各种非标资产。

这样一来，做开放的平台，就需要具备全面的，能够对接各种细分资产和产业的风控和业务管理流程，在征信手段上也要多元化。而平安陆金所这次引入前海征信，可以利用平安系的各种金融产品风控和处置经验，相对于这种平台型的模式而言，可以在后期逐步调试的过程中对接各种中小P2P平台的风控、技术、征信和管理需求。

如果平安陆金所这次能够成功实现平台型的标准化能力输出，那么这也将是国内第一次实现了互联网金融产业的第三方平台入驻模式，就目前而言，行业内排名靠前的平台也许还没有入驻的动力。但是对于剩下的数百家上千家的中小和区域化的P2P而言，反正自身生存出境越来越艰难，出现一个大额不良就很有可能拖死平台，为什么不借助这次平安陆金所的开放平台来整体提升后台的运营和风控管理能力呢？而自身做好用户获取和资产来源端就可以，把握好一进一出，将中间细分的风控、征信、担保等具体环节交给标准化的工作流程来解决。

这样一来，P2P行业也有望出现一种新的业务模式：天猫模式，自己专门做产业链分工和资源整合，包括风控、技术、流程、征信等，而入驻平台可以搭便车，不用劳心劳力做好整个产业链各个环节。或许，中小P2P平台该乐呵一阵子了吧。