互联网金融列进十三五规划的意义

11月3日，新华社授权发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中要求，加快金融体制改革，提高金融服务实体经济效率。规范发展互联网金融。

在十三五规划中，加快金融改革以及加强金融宏观审慎管理制度建设是构建发展新体制的重要组成部分。十三五规划建议说明指出：“金融是现代经济的核心，在很大程度上影响甚至决定着经济健康发展”。说明十三五规划建议稿中对金融改革和发展放在了非常重要的地位。

十三五期间，在加快金融改革上，重点要放在扩大民间资本进入银行业；推进股票和债券发行交易制度改革，重点是股票发行注册制改革；推进汇率、利率、人民币自由使用等市场化改革。十三五是金融改革成败的关键，直接关系到金融能否促进宏观经济发展的大事情。

十三五规划建议稿要求“提高金融服务实体经济效率”非常有必要，非常有针对性。目前，金融不仅是服务实体经济效率不高的问题，更为严重的是远远不够不足的问题。金融在金融体系内循环倒腾牟利严重，金融脱实向虚现象非常普遍，虚拟经济与实体经济严重不匹配。虚拟经济泛滥，严重挤压金融服务实体经济市场空间。十三五期间，要继续强化金融服务实体经济，提高金融资源向实体经济配置的比例，进而提高金融服务实体经济效率。

十三五期间防范金融风险是一项重要任务。关键在于降低间接融资比例，提高直接融资比例，大幅度降低金融杠杆率。杠杆率过高问题是中国金融乃至整个经济的风险大隐患。十三五规划建议稿说明中指出：“经济运行中还存在其他一些风险，如杠杆率高企、经济风险上升等，都对经济增长形成了制约。”杠杆率过高风险问题已经受到空前重视。从金融角度来看，降低杠杆率立竿见影的措施就是大力发展直接融资，大幅度减少间接融资比例。

最受笔者关注的是，十三五规划建议稿中首次将互联网金融列入其中，指出：规范发展互联网金融。中国互联网金融从无到有，从草根中诞生的野孩子，到被2014年首次进入政府工作报告，再到2015年在政府工作报告中被称为“异军突起”，这次又首次进入十三五规划之中。堪称“野孩子”登入了大雅之堂。

互联网金融进入十三五规划对中国金融业具有划时代的意义。意味着互联网金融作为经济金融的一种新业态、新种类、新概念、新分支被正式确立下来了。这不仅是中国金融界的大事件，而且对世界金融都有重要意义。

从根本上说，互联网金融与传统金融有相互补充的作用，而更主要的是互联网金融作为一种建立在互联网特别是移动互联网基础衍生出的金融业态与传统金融在融资形式、平台、手段和机理上存在着本质区别。似乎二者是不在一个层次、不可比拟的两个形态。比如：传统银行就像马车，而互联网金融就像飞机，马车与飞机比速度是不可比的。

笔者举出两个例子阐述和佐证以上观点。金融的本质是信用。金融交易对手的信用状况如何挖掘，如何能够准确获取是决定金融风险大小的关键。传统金融利用传统手段从目前看根本无法准确获取信用状况或者只能被动获取。而互联网金融通过线上客户或者说金融交易对象积累的大数据积淀，进行全面、深度、一定时间长度挖掘分析后就能主动准确获取其信用状况。在几分钟甚至更短时间里获取信用状况以后就可以据此授信、用信了，所以说在24小时里就可以把贷款发放到客户账户上绝不是说梦。既不用到企业商户现场调查，查库存、查账目、索要报表等，又不用撰写主观性很强的所谓可行报告等。这是传统金融无论如何都做不到的。

另一个现实例子是，具体到银行储蓄所的物理性网点上来说，一家银行设在街道的储蓄所，只能与另一家银行设在对面或者隔壁的储蓄所竞争储蓄存款等，比谁的服务好、网点建设好、利率收益率高以及理财产品怎样等。两家储蓄所是在一个平台上竞争的，这种竞争具有可比性的。

而现在互联网金融诞生后，手拿一部智能手机就可以存款、转账、购买理财产品、商店购物支付等所有金融业务，经常使用智能手机办理金融业务者根本就不到银行储蓄所里去办理业务，你储蓄所员工服务再好又有什么用呢？移动互联网金融与银行储蓄所就不在一个平台和层次。移动互联网金融使得传统银行物理性柜台的客户在不知不觉中越来越少了，不知不觉中被“截流”走了。

总之，互联网金融进入十三五规划建议稿，要求我们站在更高高度、更深深度重新审视和认识互联网金融这一伟大创新的本质所在，认识其诞生和进入十三五规划建议稿的深远意义和广泛影响。