BAT鏖战是互联网金融发展的动力

据报道，继阿里巴巴旗下蚂蚁金服成立网商银行、腾讯成立微众银行后，百度也将进入民营银行阵营，将与中信银行合作成立直销银行，或命名为“百信银行”。也就是说，中国互联网三巨头，目前纷纷地进入金融领域，进入银行市场。这不仅会对传统的金融业产生颠覆性的影响，也将在中国互联网金融上形成有效的市场竞争，以此来推动中国互联网金融业的发展。这将成为中国互联网金融发展的动力。

在互联网三巨头中，阿里巴巴在金融领域的布局最全、最早。从支付宝、阿里小微金融集团、余额宝、到众安在线，阿里不断向理财、融资、营销等各条线业务进行全面的综合化金融布局；而腾迅的互联网是把腾讯与微信这样的社交端口紧密结合，主要业务将偏重以个人金融服务，是一个集合对公、零售，包括消费金融、小微贷和信用卡为一体的“大平台”模式；而百信银行的发展模式，就是要把拥有1000多家网点的中信银行及百度的大数据结合起来，做“直销银行”。 所谓“直销银行”，可以被看作是传统银行的一种延伸，可以远程开户、销售理财产品，实名制要求也比传统银行弱，但仍需要依托银行的实体网点、以及已经开户的传统银行卡作为保障。

从三巨头互联网业务的关注点及业态来看，一方面，这些互联网企业都想进入中国银行业，就在于中国银行业是最赢利的行业，是容易赚钱的行业。另一方面，银行业又是互联网技术最容易渗透与应用的行业。所以中国的三大互联网企业就是要利用以互联网为代表的现代科学技术来改变人类经济的时空边界，改变传统金融市场中的交易成本和信息不对称程度，改变投资者进入金融市场准入方式，改变弱化投资者进入市场的专业性要求等，它具有小额、快捷、便利、交易成本低、信息较为公开透明、普惠等特征。这些互联网银行的出现不仅向传统金融业提出了明显的挑战，也给现代金融市场注入无限活力与生机。

比如，中国利率市场化改革能够在两年多的时间里走完大部分的进程，很大程度上是与余额宝这样的支付及投资工具出现有关。余额宝的出现不仅降低整个网络交易过程中的成本，便利了小额投资者进入，而且给传统银行业带来巨大的挑战。即传统银行不可能再坐以待斃，而必须重新奋起。之后类余额宝的产品涌现就是与此有关。而这种互联网金融与传统金融的竞争也成了加快中国利率市场化改革最大动力。

还有，互联网及智能手机的出现正在改变人类社会的生活方式、行为方式、思维方式、企业的生产方式与营销方式，也正在改变人类社会的经济生活、经济增长模式及消费模式。在这种情况下，现代金融服务及金融业态也将发生巨大变化。因此，现代金融服务并非仅是传统金融那种一系列的冰冷的格式化合约，而是越来越关注客户体验。就得利用现代互联网的大数据来掌握新一代金融服务消费者的消费习惯和偏好，利用好互联网技术，简化以往被认为复杂的步骤，从而大大降低成本，重新塑造更方便、更合适及更多吸引消费者的金融服务产品及工具。而这些同样会对传统金融业带来颠覆性的影响。

而这种互联网金融所带来的颠覆性影响不仅要求传统金融改革与创新，而且在于一系列的金融服务及金融产品的出现，也会改变整个金融市场的结构及利益格局，改变金融服务的消费结构。这些都可能给中国金融市场带来翻天覆地的变化。当然，要形成这样的市场结构，没有有效的竞争是达不到的。所以，BAT的竞争是中国互联网金融得以发展与繁荣的最大动力。

当然，互联网金融的核心问题仍然是一个金融问题，而且不是一个互联技术问题，不是一个互联技术加数据的问题。而金融的实质是信用的风险定价，信用既有信用的本身和信用的担保问题。所以，未来互联网金融的发展重点仍然要放在市场规则的事前制定上，放在信用体系的确立与演进上，只有这样才能保证中国互联网金融的健康发展，否则中国互联网金融要走远是相当不确定的。

总之，BAT鏖战是互联网金融发展的动力，它将推动整个中国互联网金融发展，同时，它将颠覆中国传统金融业，给传统金融业造成巨大的影响与冲击。对此，我们得密切关注。