加强商业银行的资本约束

文/宣昌能 中国人民银行金融稳定局局长

当前，我国经济下行压力，结构调整和转型升级步伐加快，实体经济和银行业面临诸多压力、挑战和机会。就强化银行业风险管理、加强资本约束谈两点个人思考，并简要介绍一下存款保险制度出台以来的进展情况。

首先，商业银行要更加关注第一还款主体的偿债能力，不断提高风险评估和管理水平。

近年来，在我国银行业存在一种倾向，就是在贷款评审过程中过于依赖企业互保、联保、第三方担保等第二或第三还款来源，不够注重对借款人第一还款 来源的风险评估和分析。实践证明，企业互保、联保、第三方担保等第二还款来源，往往只是在形式上增加了一道屏障，看起来很安全，但是防范信贷风险的作用实 际上非常有限。以担保为例，通过第三方担保机构的担保，商业银行貌似实现了风险外包，但是担保机构与银行相比，并不具备信息搜集的优势和风险管理能力的优 势，既无法充分掌握被担保企业的实际运营情况，也缺乏相应的风险评估和判断能力，分担损失的资本实力也很有限，相应的风险并没有得到有效的缓释。特别是不 少担保机构还从事超范围和违规经营，更是加剧了问题的严重性。近年来，担保机构风险事件多发印证了这一判断。因此，商业银行在贷款评审时，应把对第一还款 来源的评估作为贷款发放的主要判断依据，加强贷款“三查”，依靠提高自身风险管理水平和精细化风险管理能力来防范信贷风险。

其次，商业银行要强化资本约束，更加注重资本质量。

吸收损失是银行资本的核心功能。2008年金融危机的主要教训之一，就是资本质量普遍不高，损失吸收能力严重不足，在危机到来时加剧了危机的扩 散和蔓延。危机以来，国际上进行的金融监管改革，进一步强化了普通股等高质量资本在资本构成中的重要性，对包括我国工农中建四大行在内的全球系统重要性银 行提出了进一步提高总体损失吸收能力的要求。从我国来看，商业银行普遍资本结构相对单一，资本补充渠道有待进一步拓展。因此，要通过引入战投、公开上市以 及发行新型的可吸收损失的资本债，如应急可转债等新型资本工具等多种渠道补充资本，不断提高抵御风险和吸收损失的能力。与此同时，商业银行要根据自身业务 发展需要，科学制定资本规划，做好资本的集约化和精细化管理，强化自我约束机制。

第三，存款保险制度平稳推出，制度实施的各项工作有序推进。2015年5月1号《存款保险条例》实施以来，人民银行会同有关部门扎实做好存款保 险制度实施的各项工作。目前，全国3600多家吸收存款的银行业金融机构全部办理了投保手续；截至2015年7月末，投保机构2015年5月和6月的应交 保费已经全部归集完毕。总体来看，制度起步平稳有序，各方反应积极正面，大中小银行存款的格局保持稳定。存款保险制度作为金融业的一项重要基础性制度安 排，对完善我国金融安全网、加强存款人保护，推动市场化的金融风险防范和处置机制，建立维护金融稳定的长效机制等，具有重要意义。（本文系宣昌能在 “2015邮储银行高峰论坛”上的演讲内容，由本刊记者聂欧整理）