P2P也可以做深度服务：融入产业链、服务全流程

说到P2P，大多数人的印象是一种投融资服务工具或者是平台，一端是对接传统金融机构的金融资产或者是线下小贷、担保、租赁等非标资产，抑或是原有的民间融资服务需求，一端则是对接理财投资用户的固定收益增值需求，从而实现了融资端与理财端的资金匹配。这个过程往往也是资金融通和分配的过程，一定程度上解决了利率双轨制下融资效率和覆盖面的不足问题。这也是目前监管机构对P2P、众筹等互联网金融机构持鼓励、支持、包容的根本原因所在。

除了解决企业和个人的融资需求，P2P还能否从更深的层次来解决融资服务以外的其他产业链环节呢？因为对于很多具有融资需求的企业而言，资金端的需求是其产业链运行中的一个环节，除了融资，还有生产、物流、销售等各个环节，最终企业完成销售，收回资本才算是完整进行了产业链的流动，并可以偿还投资者本息。

从这个角度而言，P2P可以做的还有很多。民生易贷在此前几次探索中开发出了“民生E房”、“大米理财”等产品，用户在民生易贷平台上购买这些产业链客户的融资项目，本息将可以转换成具体的大米或者是购房折扣优惠等，这样就将理财和消费联动了起来。这次，民生易贷又将这种模式复制到了婴幼儿奶粉的领域。

P2P的下一种前沿模式：缩短产业链，理财+消费直达

很多时候，一个完整的产业链是“生产—融资—再生产—产品运输—销售—回款”这样进行的，其中每一个环节都会涉及到具体的产业合作方，特别是供给端的生产和下游的销售端，都需要及时的融资服务来进行完善，提高流动性，保障产业链能够持续稳健运营。而目前国内大多数平台开展P2P业务，主要是从融资的角度切入：

具体有这么几种模式。第一种是对接一些传统金融在正规渠道不方便处置或者是处置成本较高的资产，而通过P2P可以更快实现类似于证券化和金融衍生的功能，这些资产的B端特色比较明显；第二种是收集了很多非标理财资产，如小贷、担保、典当、租赁等非标资产，通过平台的风控和产品设计来完成线上的资产拆分和销售，并从中获取部分收益；还有一种是利用某些平台在产业链上的熟悉程度和线下融资需求的开发，对接线上的理财和投资用户，来完成融资和投资之间的P2P对接。当然，这些P2P服务的切入点都是以资金为标的的融资服务。

而现在有一种比较新颖的玩法是“投资+消费”，或者是“理财+消费”，也就是在P2P平台或者是一些在线理财平台上，虽然用户投入的依旧是资金，但是回报确实具体的商品或者是服务，而且用户的资金还可以享受增值收益。就拿这次民生易贷要上线的与恒乳业合作的奶粉理财产品为例，民生易贷平台以其旗下恒大乳业“咔哇熊”系列奶粉为融资标的，项目投资期为15天。待期满后，本息将全部以实物形式返给消费者，即恒大咔哇熊系列对应标的的奶粉。同时，理财产品的收益率也远远高于以资金为衡量形式的理财产品，“恒大咔哇熊金装2段奶粉”，一罐的市场价格是216元，在民生易贷平台同样的价格却可以获得两罐。

用户场景化理财、消费，企业场景化销售、推广

这种互联网+的P2P业务模式，实际上是通过互联网的方式来省去了很多的中间环节，直接将某一两个产业的融资属性和消费属性结合起来。对于融资用户而言，一方面解决了企业生产环节中的资金问题，同时在产品的销售端上也解决了市场和渠道问题，可以获得前端和后端的双重便利；而对于理财投资者而言，本身投资理财是带有货币增值表现的积累行为，但是这种行为和社会化消费之间还是有一定间隔的，而这种直接用产业端消费产品来冲抵投资本息收益的方式，也可以以更大优惠力度为用户获取实际的消费收益。

民生易贷的这种融资用户群+理财用户群之间的“理财、消费”直达，是通过一种较好的场景化匹配了实现了互联网金融的一种新含义：金融不仅仅可以通过简单的资金融通来实现，更可以利用互联网和产业链的优势，结合各个平台的业务特色和优势基础，进行更多场景化的配套和服务。而对于民生易贷这样的平台而言，由于是民生电商旗下的互联网投融资服务平台，其实也完全可以利用好民生电商的这部分商户的融资和销售服务需求，以民生易贷的线上资金引入和理财对接能力来服务好各个具体的产业客户。这样一来，民生电商的B端商户和C端用户以及民生易贷的投融资服务客户之间就可以通过更多的场景化理财+消费配套起来。

消费金融新方式？以互联网金融平台驱动

民生易贷的这种理财+消费的产品服务模式，一定意义上也起到了创新消费金融模式的作用。一般而言，消费金融是通过透支、消费信贷和分期等方式来满足用户的暂时性消费需求，并通过延后和拉长支付周期的方式来实现用户的消费需要。这种消费金融的方式对于用户而言虽然是拉长了账单周期，但是后期也是要逐月逐期偿还。而通过互联网金融平台的这种“理财+消费”的形式，用户可以投入一定数量的理财资金，过后就可以获得性价比较高的等值商品，实现理财资金收益和消费的双重目的。

此前，民生易贷也有联手万科、保利打造“民生e房”，以及上次推出的东北优质五常大米的“大米理财”产品，其实都是通过互联网金融平台的渠道和技术优势，加上民生电商的产业链用户群的B端用户，来帮助理财用户实现更为便捷的消费化需求。

目前互联网领域的“基本法”已经出台，日后各个细分互联网金融模式进入监管的期限也会愈加临近，而这种基于P2P的投资+消费的模式，也将成为一种有益的探索和尝试，成为差异化模式的一种，对于拉动P2P平台业务特色化和消费金融的新突破具有很好的研究意义。