放贷好生意，BATJ刺刀已见红！消费金融系列报道

本文为野马财经“消费金融”系列开篇报道，在接下来的两周内，将陆续推出十篇有关消费金融的专题文章，敬请关注。

在美国，一直都有学者在研究美国梦与个人消费金融的关系。个人消费开支约占美国国内生产总值的三分之二，是经济增长的主要动力。中国作为人口红利大国，也因此被国际资本看重。受制于国内金融体系的落后，国内个人消费金融的蓝海还远未开掘，但是全面二孩政策的实施、移动互联网的普及正在加速格局之变，在这一过程中，国内的互联网巨头BATJ早已回过神来，开始暗中布局，开展试点以及局部战争。消费金融的广袤市场，即将迎来巨头之战！

1世界是BATJ的

世界是你的，也是我的，但归根到底是BATJ的！

很多人不明白，在今年双11、双12电商大战之中，为什么同属BATJ第一阵营，腾讯、百度的金融较量远没有阿里对决京东的火药味浓重？其实不难理解，腾讯主攻社交和游戏，百度则起家于搜索引擎，与阿里、京东的零售电商体系不同。零售与金融的天然关联性明显强于社交和搜索。

腾讯的电商业务早已转给了京东，自然就退出了电商之战的正面战场。百度默默地发力百度钱包，但消费场景方面的先天不足，使其在这场战争显得火力稍弱。不是零售的科班出身，进而缺乏消费场景，使得腾讯和百度止足于二分之一决赛。

入围决赛圈的双方是阿里的蚂蚁花呗和京东白条。

图为被阿里收购了的苏宁放出大尺度广告

京东的回击也是醉了

2个人消费贷：BATJ未来主战场

在一个小型聚会中，领沨资本创始合伙人、前高盛亚洲董事总经理马宁分享了这样一个观点，一个人长期从淘宝、京东上买一些母婴用品，寄送的地址无论是公司还是家庭住址，都有几个数据被采集，比如工作单位、所处行业、家庭住址是否属于高档小区，家中是否有小孩……长期以往，电商大数据就可以从几个维度对这个人进行精准画像，然后可以判断如果贷款给此人是否能否还款，有多大几率发生坏账……而个人消费金融相关领域将是BATJ未来争夺的主要战场之一。

布局个人消费金融是大势所趋。在美国，个人消费开支约占美国国内生产总值的三分之二，是经济增长的主要动力，消费金融极为发达。

3蚂蚁花呗、京东白条是消费金融战前哨

美国的今天昭示着中国的明天，BATJ对这一阵地不能不争。布局较早的蚂蚁花呗与京东白条吹响了这一战役的前哨。虽然在许多领域，京东并不足以对抗阿里，但京东金融则为刘强东顶起了逆袭之势。

京东金融现在已经有七大业务板块，分别是供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险以及证券，陆续推出服务B端的投融资(网商贷、京保贝、京小贷)、众筹等。在C端，则推出白条(京东白条、京东钢镚)、众筹(产品众筹、股权众筹、轻众筹)、理财等。

以京东金融在消费金融的明星产品京东白条为例，其是在2014年2月开始公测的，支持3-24期分期付款，提供长达30天的免息期，随后还专门针对互联网原住民的学生群体推出了“校园白条”和针对在线旅游的“旅游白条”。此后，京东金融的创新一发不可收拾，还推出了租房白条、首付白条、乡村白条、京东金采、京东钢镚等各类消费金融创新产品。再加上京东金融其他业务板块的金融创新业务的快速发展，给蚂蚁金服带来的压力不小。

反观阿里的金融创新之路却不太顺利。信用支付怀胎20个月难产；虚拟信用卡被监管层叫停，直到2014年底，蚂蚁金服开始布局，彼时还叫“支付宝花呗”的蚂蚁花呗才开始内测。而那个时候京东的“旅游白条”已经在在线旅游市场赢得一片赞誉，这种旅游之后才开始付款的形式一上线即迎合了消费者，因为旅游产品，绝大多数消费者的习惯是提前定购。

但是，阿里有着强大的流量优势和支付宝的多年耕耘，虽然后起，也有很多优势。比如，蚂蚁花呗是基于支付宝之上的一款消费金融产品，其风险控制要优于京东白条。其次，蚂蚁花呗的授信额度是根据支付宝用户的资金使用情况作出预判，但京东白条仅靠用户的购物记录，相比而言蚂蚁花呗的准确性更高。蚂蚁花呗还匹配着一个芝麻信用，信用信息对于未来的个人消费大战无疑是极为重要的。

京东不可能关注不到信用体系短板这一点，京东先天没有，并不代表以后没有。只要有钱，什么都好解决。据京东白条负责人介绍，今年6月，京东金融投资了美国互联网金融公司ZestFinance，将ZestFinance 的信用模型率先应用于京东金融的消费金融体系，为京东白条用户保驾护航。

4双11奶茶挺孕肚抢头条也是够拼的

在刚刚过去的双11大战之中，虽说刘强东靠着奶茶怀孕与重金砸向消费者的阿里、苏宁在媒体声势上打成平手，这一招以柔克刚，四两拨千斤令媒体都冠上了“娶个老婆为营销”的评论。

10.1结婚、双11就怀孕，奶茶不费吹灰之力就抢走了头条

5电商狂欢背后的消费金融硬仗

但是，补上信用体系短板后的京东白条和后起猛追的蚂蚁花呗，却在今年双11真刀真枪的PK了一个回合。11 月5日，蚂蚁花呗宣布联合天猫放出近100万款免息三档分期商品，总体投入5000万元，同时向女性用户进行信用提额。京东白条宣布总体投入4个亿的资源回馈用户，11 月9日-12日PC端和移动端推出了京东商城全场24期分期免息、免手续费的活动，同时向用户发放了3000万元优惠券，还不限性别对用户进行了最高2000元的信用提额。

双11当天，阿里花呗全天支付6048万笔；京东白条的数据也惊人：双11同比增长800%。二个没有可比性的数据，但是一样抢眼。蚂蚁花呗与京东白条的较量仍将在双12续写，但是他们最终争夺的将是个人消费金融市场。

6京东和阿里越来越像

从目前做的事情和布局来看，京东和阿里越来越像，不同的则是体量不同，发展阶段不同。但是都是做零售起家，目前都是自营（阿里通过收购苏宁实现了构建自营）+平台模式，天然的消费场景让二者对金融的需求同样强烈。此外，但凡对方有的东西，就不敢轻易放弃。近日，笔者听说京东正在筹备一只基金，准备投资的领域是文化、娱乐、体育，联想到阿里这一年在文化、娱乐、体育领域的布局以及双方在媒体上的唇枪舌剑，这二者的竞争在新的一年中势必愈演愈烈。

虽然没有京东和阿里的消费场景作为土壤，但是个人消费金融作为未来中国最大的一块人口红利，叫腾讯和百度如何拱手想让？所以，目前蚂蚁花呗和京东白条不过是在消费金融之战中打了个前哨，真正的战争还远未开展，未来BATJ谁将给我们放个人消费贷款，势必有场激烈争夺，不过充分的市场竞争有利于消费者获得实惠以及获得更好的服务。

7腾讯、百度暗中发力

腾讯、百度看似慢了，但其实也在暗中发力。前几天，百度宣布和中信银行合资20亿元筹建百信银行，进军直销银行。腾讯的微众银行布局更早，今年1月8日，还成为了银监会首批批准试营业的民营银行。最近听说华兴资本、老虎基金等资金扎堆在和腾讯套近乎，想要介入新一轮融资。

阿里也布局了一个网商银行。11月20日，华瑞银行董事长凌涛在一个论坛上透露，微众银行贷款超过40亿元，网商银行贷款突破了30亿元。从这一角度分析，京东若是意在消费金融，独缺一张银行牌照。在牌照方面，京东目前已拿下支付、小贷、保理、基金销售支付结算等多张金融牌照，其余的如征信牌照，媒体报道"京东金融亦在积极申请之中"。

今年8月，曾有媒体披露京东或将入股银行，成立“京东银行”，但是后来此事并无下文，可见进展并不顺利。

个人消费金融的蓝海波澜壮阔，风光璇旎。互联网巨舰BATJ已经扬帆出征，进军消费金融的雄心已经昭昭，一场海战硝烟渐起，谁将弄潮骇浪之巅？谁将沉没巨流之底？目前还不得而知。

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