前些时跟一个熟人吃饭,他在一家金融机构做投资理财,告诉我自出E租宝出事了,他们颇受影响,现在投资的人都相当谨慎,好多不敢投了,他们老板明确地说,最近放假。
文|廖保平
前些时跟一个熟人吃饭,他在一家金融机构做投资理财,告诉我自出E租宝出事了,他们颇受影响,现在投资的人都相当谨慎,好多不敢投了,他们老板明确地说,最近放假。
事实上,最近一两年来,一些投资理财的公司如P2P平台或者资金链断掉,或者老板跑路并不少见,前些时候,无界新闻报道了河北某集团涉嫌非法集资,曾引起社会普遍关注。
这类金融风险、尤其是互联网金融风险高频发生,引起了高层的重视,2015年中央经济工作会议提出,要加强全方位监管,规范各类融资行为,抓紧开展金融风险专项整治,坚决遏制非法集资蔓延势头,加强风险监测预警,妥善处理风险案件,坚决守住不发生系统性和区域性风险的底线。
毫无疑问,最近两三年各类互联网金融的发展可谓突飞猛进。这些新型的互联网金融主要包括第三方支付(如支付宝、财付通、易宝、汇付天下、国付宝等等);网络小额贷款(如阿里巴巴、京东、苏宁、百度设立的小贷公司);P2P网络借贷(如91旺财、有利网、陆金所等); 互联网货币(如比特币);众筹融资(如众筹网、点名时间、追梦网等);在线金融产品和业务服务平台(如91金融超市)等。形态模式多样,且成野蛮生长之势。
互联网金融之所以能够如此迅猛发展,是因为传统金融有太多弊病,金融服务效率低下,价格昂贵,用户的需求从来没有真正被尊重和满足,大企业和VIP客户被尊为上宾,大多数普通人和中小企业无法获得获得高质量金融服务。同时,由于传统金融比如银行靠着自身的垄断地位,靠着政策的倾斜,光是吃存贷比(利润)就非常丰厚,使得其本身创新动力不足,严重阻碍中国金融创新发展,进而影响中国经济的升级转型。
而互联网金融依靠技术手段和渠道革命,突破了传统金融的垄断壁垒,金融从“高大上”走向普通民众,迎来了大众的普惠的金融时代。由于互联网金融可以向需求方提供更为廉价的金融服务,而对于供给方,则能提供比传统金融体系更好的价格,其便宜性、大众性、反应快、链条短、整合性等特性兼具,适应了市场的需求。总之,互联网金融则创造了更高的效率和更低成本,得以迅速发展。
2013年被视为互联网金融元年,互联网金融从这一年开始发力,2014年和2015年则是高速爆阶段,吸引了大量的资金,这个可以从银行存款的变化看得清清楚楚。2015年7月中国人民银行发布上半年金融统计数据报告显示;上半年居民存款增加11.09万亿元,同比少增3756亿元,其中住户存款增加3.08万亿元。而在去年同期,住户存款增加4.05万亿元,同比少增近1万亿元。今年上半年随着连续降息降准,以及余额宝、理财通、陆金所等互联网金融产品规模增长,银行面对居民存款持续搬家,利率市场化步伐加快。
另据麦肯锡2015年1月份发布的一份调查报告(《2014年中国个人金融服务调研报告》)显示,逾七成中国消费者未来会考虑开办纯互联网银行帐户,更有甚者近七成人愿意将纯互联网银行作为其主要银行。
互联网金融的迅猛发展除了自身的高效外,也与政府的支持有极大的关系。这一方面表现在高层明确表态支持,比如领导人在今年两会上,提到要“促进互联网金融健康发展”,向整个行业向上发展释放积极信号。另一方面,在互联网金融发展的初期,并没有像传统金融地样实行严格的监管,互联网金融的迅猛发展得益于政策红利和边界较为模糊的便利。
但是我们知道,金融体系的核心要素是风险管理,特别是信用风险和流动性风险管理,信用出现了风险或是流动性出现了风险,金融就会出现局部或系统性问题。其结果不光影响某一家金融公司,很有可能由于连锁反应,造成全局性风险,冲击国家的经济社会。因此,加强金融监管,不仅是金融公司生存之本,更是国家经济社会健康稳定所需。
从2013年到目前,忽生忽死一直伴随着互联网金融的野蛮生长,尤其是P2P平台的问题相对严重。仅12月2日鸣金网发布的《11月P2P网贷行业数据简报》显示,11月行业新增问题平台多达86家,环比10月份大幅飙升72%,此前连续四个月的下降走势被彻底扭转。
平台密集爆雷,跑路者如潮,投资者血本无归,冲击着原本平静的投资者家庭,冲击着金融秩序,也冲击着社会的稳定。这样的情况不能愈演愈烈,以至不可收拾,金融的特性决定了加强监管是必不可少的。
政府并非没有意识到,只是在促进金融创新与加强金融监管之间有一个权衡的问题。管得太死,没有创新,管得太松,风险泛滥,如何拿捏好尺度,确实考验着监管者的智慧。
在问题来越来越严重的情况下,政府也在加快互联网金融贩监管立法和加强监管力度。今年8月份,央行、其他部委以及最高法院都发布了关于互联网金融的指导意见,分别是《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《非银行支付机构网络支付业务管理办法》以及《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。
监管制度密集出台,以及后续的专项整治展开,良莠不齐的互联网金融必将迎来一次大洗牌。目前那些爆雷的以及即将要爆雷的,首先是涉嫌非法的经营,然后是存在自身管理极不到位的问题。那些从一开始就是朝着监管希望看到的方向迈进,在监管趋势的逐步确立之前,就本着规范经营的要求做事,或是在监管细节还未完全确立的情况下,就尽早缩短与监管标准距离的公司,他们会欢迎洗牌的到来,因为他人之死即是自己之生,他们迎来了最好的发展机遇,可以预计,在洗牌后他们会做得越来越大。
那些在监管措施落地之前,一直做着不合规的操作,甚至还有一些行走在法律边缘的平台,其死不足惜,市场的残酷就在于此。作为一个普通的投资者,在鱼龙混杂的互联网金融市场中,要永远知道,“投资有风险,入市场需谨慎”,不要迷信一夜暴富的神话。天下没有免费的午餐,收益和风险相对应,要擦亮自己的眼睛,宁可错过,不可做错,否则大额投资一旦失败,哭都没有眼泪。
(本文原载无界新闻,标题有改动)
长按或扫描以下二维码订阅微信公众号 maisixiang1,成为整百订阅用户,将获赠一本我的签名本新书《摸着历史过河》。礼物都准备好了,就等你出手了。
本文仅代表作者观点,不代表本站立场。
本文来自网络,如有侵权及时联系本网站。